ما الفرق بين (Static Drawdown) و(Trailing Drawdown)؟ وأيهما أنسب لأسلوب تداولك؟
Static Drawdown مقابل Trailing Drawdown — هل يبقى هامش الأمان ثابتًا أم يتحرك مع أرباحك؟ تعرّف على كيفية عمل كل نظام بأمثلة عملية، واختر النظام الذي يناسب أسلوب تداولك.
قبل شراء أي حساب ممول، ينشغل كثير من المتداولين بنسبة تقاسم الأرباح أو رسوم التحدي، بينما يتجاهلون أحد أهم البنود التي تؤثر مباشرة في فرص نجاحهم، وهو نوع حد الخسارة (Drawdown).
في الواقع، قد تجد شركتين تقدمان حسابًا بالحجم نفسه، لكن تختلفان جذريًا في طريقة احتساب الخسارة الكلية. وهنا يظهر الفرق بين Static Drawdown وTrailing Drawdown.
فهم هذين النظامين لا يساعدك فقط على اختيار الشركة المناسبة، بل ينعكس أيضًا على طريقة إدارة المخاطر، وحجم العقود، واستراتيجية الخروج من الصفقات.
في هذا الدليل، نشرح الفرق بينهما بلغة عملية، مع أمثلة واقعية تساعدك على معرفة أيهما يناسب أسلوب تداولك.
ما المقصود بـ (Drawdown) في الحسابات الممولة؟
يشير مصطلح (Drawdown) إلى الحد الأقصى المسموح به للخسارة وفقًا لقواعد الشركة الممولة.
وعند تجاوز هذا الحد، يُعتبر الحساب مخالفًا لشروط البرنامج، سواء كان في مرحلة التقييم أو بعد الحصول على التمويل.
وتختلف طريقة احتساب هذا الحد من شركة إلى أخرى، لكن أشهر الأنظمة المستخدمة هي:
- Static Drawdown
- Trailing Drawdown
ومن المهم أيضًا التمييز بين:
- الخسارة اليومية (Daily Drawdown)
- الخسارة الكلية (Maximum Drawdown)
إذ إن نظام الـ (Drawdown) غالبًا يتعلق بطريقة احتساب الخسارة الكلية.
ما هو (Static Drawdown)؟
يعتمد Static Drawdown على حد خسارة ثابت لا يتغير طوال فترة الحساب.
أي أن الحد الأدنى المسموح به يبقى مرتبطًا برصيد البداية، بغض النظر عن الأرباح التي تحققها لاحقًا.
مثال عملي
لنفترض أنك اشتريت حسابًا ممولًا بقيمة:
100,000 دولار
وكانت الخسارة الكلية المسموح بها:
10,000 دولار
في هذه الحالة يكون الحد الأدنى للحساب:
90,000 دولار
حتى لو ارتفع رصيدك إلى:
105,000 دولار
أو:
115,000 دولار
سيبقى حد الخسارة عند:
90,000 دولار
أي أنه لا يتحرك مع الأرباح.
أهم مميزات (Static Drawdown)
- يمنح مساحة أكبر لإدارة الصفقات.
- يقلل الضغط النفسي أثناء التداول.
- يسمح بترك الأرباح تنمو دون تضييق هامش الأمان.
- يناسب استراتيجيات التداول المتوسطة وطويلة الأجل.
ما هو (Trailing Drawdown)؟
في هذا النظام، لا يبقى حد الخسارة ثابتًا، بل يتحرك تدريجيًا مع تحقيق قمم جديدة في رصيد الحساب أو حقوق الملكية (Equity)، وفقًا لقواعد الشركة.
بمعنى آخر: كلما ارتفع الحساب، ارتفع معه حد الخسارة.
وهذا يجعل هامش الأمان يتغير باستمرار.
مثال عملي
لنفترض أيضًا أن لديك حسابًا بقيمة:
100,000 دولار
والحد الأقصى للخسارة:
10,000 دولار
في البداية يكون الحد الأدنى:
90,000 دولار
إذا ارتفع رصيد الحساب إلى:
104,000 دولار
قد يرتفع حد الخسارة إلى:
94,000 دولار
ثم إذا وصل الحساب إلى:
108,000 دولار
قد يرتفع الحد إلى:
98,000 دولار
وهكذا، وفقًا لآلية الشركة.
ولهذا السبب، قد تؤدي صفقة خاسرة بعد سلسلة أرباح إلى إنهاء الحساب، رغم أنك لا تزال تحقق أرباحًا مقارنة برصيد البداية.
مقارنة مباشرة بين (Static Drawdown) و(Trailing Drawdown)
| العنصر | Static Drawdown | Trailing Drawdown |
|---|---|---|
| حد الخسارة | ثابت | يتحرك مع الأرباح |
| الضغط النفسي | أقل | أعلى نسبيًا |
| المرونة في إدارة الصفقات | أكبر | أقل |
| مناسب للتداول طويل الأجل | نعم | يعتمد على القواعد |
| مناسب للسكالبينج | غالبًا نعم | قد يناسب بعض المتداولين |
| الحفاظ على الأرباح | أسهل | يحتاج إلى انضباط أكبر |
شرح عملي بالأمثلة
السيناريو الأول
حققت ربحًا قدره:
8,000 دولار
ثم خسرت:
5,000 دولار
مع Static Drawdown:
لن يتغير حد الخسارة. ويبقى لديك الهامش نفسه الذي بدأ به الحساب.
مع Trailing Drawdown:
بعد ارتفاع الحساب، يكون حد الخسارة قد ارتفع أيضًا. وبالتالي قد تصبح أقرب إلى مخالفة قواعد الحساب عند حدوث أي تراجع لاحق.
السيناريو الثاني
أغلقت عدة صفقات رابحة متتالية، ثم دخلت صفقة انعكس فيها السوق بسرعة.
في نظام Static Drawdown:
لا يزال لديك هامش أمان ثابت.
أما في نظام Trailing Drawdown:
قد يكون الحد قد ارتفع مع الأرباح السابقة، مما يجعل هامش الخطأ أصغر.
أي النوعين يناسب أسلوب تداولك؟
قد يكون Static Drawdown مناسبًا إذا كنت:
- تعتمد على التداول المتأني.
- تحتفظ بالصفقات لفترات أطول.
- تفضل هامش أمان أكبر.
- تركز على الاستمرارية أكثر من سرعة تحقيق الأرباح.
أما Trailing Drawdown فقد يناسبك إذا كنت:
- تمتلك انضباطًا عاليًا في إدارة المخاطر.
- تحقق أرباحًا تدريجية ومنتظمة.
- تغلق الصفقات بسرعة.
- تلتزم بحجم عقود ثابت وخطة تداول واضحة.
ولا يعني ذلك أن أحد النظامين أفضل بشكل مطلق، بل يعتمد الأمر على أسلوب تداولك وقواعد الشركة الممولة.
أخطاء شائعة عند فهم حدود الخسارة
من أكثر الأخطاء التي يقع فيها المتداولون:
- الاعتقاد أن جميع الشركات تستخدم النظام نفسه.
- تجاهل طريقة احتساب Trailing Drawdown على الرصيد (Balance) أو على حقوق الملكية (Equity).
- التركيز على حجم الحساب دون قراءة قواعد الخسارة.
- زيادة حجم العقود بعد تحقيق أرباح، دون الانتباه إلى تغير حد الخسارة في بعض البرامج.
لذلك، من الضروري قراءة شروط الشركة بعناية قبل شراء أي حساب ممول.
الخلاصة
الفرق بين Static Drawdown و Trailing Drawdown لا يقتصر على طريقة احتساب الخسارة، بل يؤثر بشكل مباشر في إدارة المخاطر، والضغط النفسي، وفرص المحافظة على الحساب الممول.
إذا كنت تبحث عن مرونة أكبر أثناء التداول، فقد يكون نظام Static Drawdown أكثر ملاءمة. أما إذا كنت تمتلك انضباطًا عاليًا وتدير صفقاتك بدقة، فقد يناسبك نظام Trailing Drawdown أيضًا.
قبل اتخاذ قرار شراء أي حساب ممول، احرص على مقارنة نوع حد الخسارة، إلى جانب الخسارة اليومية، والخسارة الكلية، وأهداف الربح، وبقية قواعد الشركة، حتى تختار البرنامج الأقرب إلى أسلوب تداولك.
